엔비디아, 공매도 포지션 1위 기록

김 선생의 금융교실 이번 포스팅에는 엔비디아, 공매도 포지션 1위 기록에 관하여 알아보는 포스팅을 작성해 보도록 하겠습니다.

최근 글로벌 증시에서 가장 큰 주목을 받고 있는 종목은 단연 엔비디아(NVIDIA, NASDAQ:NVDA)입니다. 인공지능(AI) 반도체 시장을 주도하면서 시가총액 1위 자리에 오른 엔비디아가, 이번에는 또 다른 지표에서도 1위를 차지했습니다. 바로 명목 달러 가치 기준 최대 공매도 포지션 보유 기업으로 올라선 것입니다.

투자 분석 업체 S3 파트너스의 보고서에 따르면, 엔비디아는 343억 달러 규모의 공매도 포지션을 기록하며 1위를 차지했습니다. 그러나 주목할 점은 단순히 공매도 규모가 크다는 사실보다는, 유통주식 대비 공매도 비율은 오히려 감소했다는 점입니다. 이는 엔비디아의 변동성과 리스크 노출이 줄어들고 있음을 보여주는 흥미로운 신호입니다.

 

1. 엔비디아, 명목 공매도 포지션 1위 기록:

343억 달러 규모로 최대 공매도 포지션 보유

다만, 유통주식 대비 공매도 비율은 11% 감소

엔비디아의 시가총액 급등(약 30% 상승, 4.3조 달러 도달)이 큰 영향을 미친 결과 즉, 단순 수치만 보면 엔비디아는 가장 큰 공매도 타깃이지만, 실제 비율로 보면 투자자들의 “베팅 강도”는 오히려 약화된 모습입니다.

 

2. 테슬라·마이크로소프트·애플의 공매도 순위:

테슬라(NASDAQ:TSLA): 327억 달러, 2위

마이크로소프트(NASDAQ:MSFT): 306억 달러, 3위

애플(NASDAQ:AAPL): 277억 달러, 4위

 

이 순위는 단순히 공매도뿐만 아니라 시가총액 변화와도 맞물려 있습니다.

 

애플은 한때 3.9조 달러로 1위를 기록했으나, 최근 9% 하락하며 시총 3위로 밀려남

마이크로소프트는 3.8조 달러, 시총 2위 유지

엔비디아는 급격한 성장으로 시총 1위 등극(4.3조 달러)

 

즉, 공매도 포지션의 크기 = 투자자들의 시각 + 시가총액 규모가 반영된 결과라고 볼 수 있습니다.

 

3. 변동성과 리스크 노출의 변화:

보고서에서 특히 주목한 부분은 변동성(volatility) 감소입니다.

테슬라: 변동성 22% 감소

엔비디아: 변동성 15% 감소, 일일 리스크 노출 25% 감소

엔비디아의 최근 변동성은 비(非)기술주와 비슷한 수준까지 하락

 

이는 “AI 성장주 = 고위험주”라는 기존 인식이 변화하고 있음을 시사합니다.

또한 S3 파트너스는 네 기업의 주식 수익률과 공매도 비율 사이의 강한 역관계를 지적했습니다. 즉, 주가가 오르면 공매도 비율이 줄어드는 경향이 나타났으며, 이는 투자자들에게 안정적인 참고 지표가 될 수 있습니다.

 

엔비디아가 명목 달러 기준 최대 공매도 포지션 보유 기업으로 기록된 것은 단순히 부정적인 의미로 해석할 수 없습니다. 오히려 공매도 비율의 감소와 변동성 완화는 투자자들이 엔비디아의 장기 성장성을 긍정적으로 보고 있음을 시사합니다.

 

한편, 테슬라·마이크로소프트·애플 등 다른 빅테크 기업들의 순위 변동 역시 시가총액 변화와 투자 심리의 흐름을 잘 보여주고 있습니다.

 

엔비디아: 시총 1위, 변동성 안정

테슬라: 여전히 높은 관심 속 변동성 완화

마이크로소프트: 안정적 2위

애플: 성장 둔화로 3위로 하락

 

향후 글로벌 기술주 투자 전략에서는 단순히 주가 흐름뿐 아니라, 공매도 규모·비율, 변동성 지표를 함께 살펴보는 것이 중요합니다.

 

이렇게 엔비디아, 공매도 포지션 1위 기록에 관하여 알아봤습니다.

 

긴 글 읽어주셔서 감사합니다.